نوع مقاله : مقاله پژوهشی
نویسندگان
1 دانشگاه علامه طباطبایی
2 دانشیار گروه اقتصاد نظری، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی (نویسنده مسئول)
3 هیات علمی دانشکده اقتصاد علامه طباطبائی
چکیده
تاثیر شوک های نفتی بر بازده بازارهای مالی ایران: رویکرد قیود علامت
چکیده
با توجه به اینکه در طول دهه های گذشته قیمت نفت تغییرات زیادی داشته است و این تغییرات در قیمت نفت می تواند بر بازارهای مالی کشوری مانند ایران تاثیرات زیادی داشته باشد، در این مطالعه تاثیر شوک های نفتی بر بازده بازار سهام ایران مورد تاکید قرار گرفته است. برای اندازه گیری تاثیر شوکهای نفتی بر بازده بازار مالی ( در این مطالعه بازده بازار سهام) در ایران، از داده های فصلی (بهار 1387 تا بهار 1401) استفاده شد. داده های مطالعه شامل بازده سهام به عنوان نماینده بازار مالی ایران، قیمت نفت تگزاس و نااطمینانی نرخ ارز است. نتایج نشان داد که تاثیر شوک قیمت نفت بر بازده سهام معنادار و افزایشی بوده و سپس کاهشی و ماندگار است. تاثیر نااطمینانی نرخ ارز بر بازده سهام نیز معنادار و افزایشی بوده و سپس کاهش می یابد.
واژه های کلیدی: قیمت نفت، نااطمینانی نرخ ارز، بازار سهام، توابع عکس العمل
طبقه بندی JEL: H54,G14,G21,R32
کلیدواژه‌ها
موضوعات
عنوان مقاله [English]
Effect of Oil Shocks on Stock Returns in Iran Sign Restriction Approach
نویسندگان [English]
- fateme jahangard 1
- Teymour Mohamadi 2
- abbas shakeri 3
- mahnoosh abdollah milani 1
1 daneshgah allame tabatabai
2 Associate Professor in Economics at Allameh Tabataba'i University
3 Associate Professor in Economics at Allameh Tabataba'i University
چکیده [English]
Effect of Oil Shocks on Stock Returns in Iran: Sing Restriction Approach
Considering that the price of oil has changed a lot over the past decades and these changes can have a great impact on the financial markets of a country like Iran, the effect of oil shocks on the return of the Iranian stock market has been emphasized in this study. To measure the impact of oil shocks on financial market returns (in this study, stock market returns) in Iran, the sign-restricted VAR model has been used. The data of the study includes stock returns as a representative of Iran's financial market, Texas oil prices, and exchange rate uncertainty, and the period of the study covers the spring of 2017 to the spring of 2014. The results of the research show that the impact of the oil price shock on stock returns is significant and increasing, and then decreasing and lasting. The impact of exchange rate uncertainty on stock returns is also significant and increases and then decreases.
Keywords: Oil Prcice, Exchange Rate Volatility, Stocke Return, Impuls Respons
JEL Classification: H54,G14,G21,R32
کلیدواژه‌ها [English]
- Oil Prcice
- Exchange Rate Volatility
- Stocke Return
- Impuls Respons
)