نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

• مسلم انصاری نسب ¹
• شبنم رحیمی ²

¹ استادیار گروه اقتصاد دانشگاه ولیعصر رفسنجان

² کارشناس ارشد اقتصاد/ ولیعصر، رفسنجان

چکیده

با توجه به اهمیت قیمت نفت، پیش بینی صحیح قیمت سبد نفت خام کشورهای عضو اوپک می‌تواند نقش به‌سزایی در ایمن سازی اقتصاد این کشورها در مقابل اثرات ناشی از این نوسانات داشته باشد. این پژوهش تلاشی در جهت معرفی یک الگوی مطلوب، به منظور مدل‌سازی و پیش‌بینی نوسانات قیمت نفت خام اوپک خواهد داشت. در این راستا از داده‌های روزانه قیمت نفت خام، طی دوره زمانی 02/01/1986 الی 13/02/2017 استفاده شده است. بر این اساس، وجود ویژگی حافظه‌ی بلندمدت در معادلات میانگین و واریانس قیمت نفت خام، مورد ارزیابی و مدل‌سازی قرارگرفت و نتایج مدل ARFIMA، مؤید وجود ویژگی حافظه بلندمدت در هر دو معادله‌ میانگین و واریانس سری مذکور است. اما آزمون‏های انجام شده، رفتاری غیرخطی و نمایی را در واریانس قیمت نفت خام تایید می‏نمایند، از این رو نتایج به ویژه بر اساس معیارهای اطلاعات و نیزMAPE حاکی از انتخاب مدل‌ ترکیبی از الگوی ﻣﻴﺎﻧﮕﻴﻦ ﻣﺘﺤﺮک اﻧﺒﺎﺷﺘﻪ ﺟﺰﺋﻲ ﺧﻮدهمبسته و الگوی واریانس ناهمسانی شرطی نمایی یعنی مدلEGARCH(1,1) -ARFIMA(4,0.09,3)، به‌عنوان بهترین مدل جهت مدل‌سازی و پیش بینی نوسانات قیمت نفت خام اوپک است و عدم توجه به رفتار غیرخطی نمایی واریانس در حافظه بلندمدت قیمت نفت‌خام می‏تواند تحلیل‏گران و به ویژه تصمیم‏سازان اقتصادی را دچار خطای محاسباتی نموده و از سیاست بهینه منحرف سازد.

کلیدواژه‌ها

• قیمت روزانه نفت‌خام اوپک
• حافظه بلندمدت
• رفتار غیرخطی نمایی واریانس
• مدل ﻣﻴﺎﻧﮕﻴﻦ ﻣﺘﺤﺮک اﻧﺒﺎﺷﺘﻪ ﺟﺰﺋﻲ ﺧﻮدهمبسته (ARFIMA)
• مدل‌ واریانس شرطی نمایی (EGARCH)

موضوعات

• • مطالعات اقتصادی مرتبط با حامل‌های انرژی (فسیلی، تجدیدپذیر و برق)

عنوان مقاله [English]

OPEC Crude Oil Daily Price Modeling by Extracting Nonlinear Exponential Behavior of Variance from Long-Term Memory

نویسندگان [English]

• moslem ansarinasab ¹
• shabnam rahimi ²

² MA in Economics, Vali-e-Asr University, Rafsanjan

چکیده [English]

Give the importance of oil prices, proper prediction of OPEC Reference Basket can have an essential role in immunization of economies in these countries against effects from these fluctuations. This research is an effort to introduce an optimal model for modeling and predicting the fluctuations in the OPEC crude oil prices. In this regard, we used data of daily oil prices between 2/1/1986 and 13/2/2017. According to this, the existence of long term memory in the average equations and variance of crude oil prices were assessed and modelled and the result of the ARFIMA, confirms the existence of long term memory in both the average equation and series variance. However, tests confirm non-linear and exponential behavior in the crude oil prices. For this reason, results are specifically based on the information criteria and also MAPE and indicate the selection of mixed model of partial augmented of average movement and the model of conditional exponential Heteroskedasticity EGARCH (1,1) AFIRMA (4,0.09,3) as the best model for modeling and predicting the OPEC crude oil fluctuations in prices and lack of attention to exponential non-linear variance in the long term memory of crude oil prices can cause an error in the calculation of analysts and especially economic decision maker and deviatio optimal policies.

کلیدواژه‌ها [English]

• OPEC crude oil daily price
• The Long term memory
• Exponential non-linear variance behavior
• Autoregressive fractionally integrated moving average
• Exponential generalized autoregressive conditional heteroscedastic model