نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری اقتصاد نفت و گاز، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران

2 دانشیار، گروه اقتصاد نظری، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران

3 دانشیار، گروه اقتصاد بازرگانی، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران

چکیده

افزایش کارایی مصرف نفت در بخش خانوار و تولید و همچنین ارتقای تکنولوژی تولید نفت، از جمله مهم‌ترین عواملی هستند که می‌توانند وضعیت اقتصادی کشورهای نفتی را بهبود دهند. ازاین‌رو، در مقاله حاضر، اثرات تکانه‌های کارایی مصرف نفت (تکانه تقاضا) و تکنولوژی تولید نفت (تکانه عرضه) بر متغیرهای کلان اقتصادی در قالب مدل تعادل عمومی پویای تصادفی اقتصاد باز نیوکینزی، بررسی می‌شوند. برای برآورد پارامترهای مدل از داده‌های سالیانه سال‌های 1352-1396 استفاده شده است. نتایج حاصله نشان می‌دهد که تکانه‌های کارایی مصرف نفت در بخش خانوار و تولید، اثر مثبت و معنی‌داری بر صادرات نفت، سرمایه‌گذاری نفتی، اشتغال کل و مخارج دولت دارد. بااین‌حال، تکانه کارایی مصرف نفت در بخش خانوار، تولید نفت و مصرف کالای نفتی خانوار را کاهش و تورم را افزایش می‌دهد، حال آنکه اثر تکانه کارایی مصرف نفت در بخش تولید بر این سه متغیر، معکوس است. همچنین تکانه تکنولوژی تولید نفت بر سرمایه‌گذاری نفتی، تولید و صادرات نفت، اشتغال غیرنفتی، مصرف کل، مخارج دولت و تورم اثر مثبت داشته و در مقابل اشتغال بخش نفت و مصرف کالای نفتی را اندکی کاهش می‌دهد. با توجه به اینکه سه تکانه بیان شده، اثرات مثبتی بر صادرات نفت، سرمایه‌گذاری نفتی، اشتغال، درآمدهای ارزی دولت و حتی سطح مصرف و تولیدات غیرنفتی دارند، برنامه‌ریزی و سیاست‌گذاری مناسب که ارتقای کارایی مصرف را تحریک کند و موجب بهبود تکنولوژی تولید نفت شود باید در دستور کار سیاست‌گذاران و تصمیم‌سازان قرار گیرد.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

عنوان مقاله [English]

The Effects of Oil Supply and Demand Shocks on Iran's Macroeconomic Variables: A Dynamic Stochastic General Equilibrium Approach (DSGE)

نویسندگان [English]

  • younes khodaparast 1
  • Teymour Mohamadi 2
  • Hossein Tavakolian 3

1 Ph.D. in Oil and Gas Economics, Allameh Tabataba'i University, Tehran, Iran

2 Associate Professor of Economics, Allameh Tabataba'i University, Tehran, Iran

3 Associate Professor of Economics, Allameh Tabataba'i University, Tehran, Iran

چکیده [English]

Increasing oil consumption efficiency in the household and production sectors, as well as improving oil production technology, are among the most important factors that can improve the economic situation of oil-rich countries. Therefore, in this paper, the effects of oil consumption productivity (demand shocks) and technological oil production shocks (supply shocks) on macroeconomic variables are investigated in the form of the Keynesian Dynamic Stochastic General Equilibrium model. Annual data for the years 1352-1396 have been used to estimate the model parameters. The results show that oil consumption efficiency shocks in the household and production sectors have a positive and significant effect on oil exports, oil investment, total employment, and government spending. However, the shocks of oil consumption efficiency in the household sector reduce oil production and household’s oil consumption and increase inflation, while the effect of the shocks of oil consumption efficiency in the production sector on these three variables is inverse. Also, technological oil production shocks have a positive effect on oil investment, oil production and export, non-oil employment, total consumption, government spending, and inflation, and in contrast, slightly reduce employment in the oil sector and oil consumption. Given that the above three shocks have positive effects on oil exports, oil investment, employment, government revenue, and even the level of consumption and non-oil production, appropriate planning and policy-making that stimulates consumer productivity and improves oil production technology should be on the agenda of policymakers.

کلیدواژه‌ها [English]

  • DSGE Model
  • Oil Supply and Demand Shocks
  • Macroeconomic Variables
امیری، حسین. (1394). مدل سازی شوک‌های مارک آپ با استفاده از مدل DSGE (مورد ایران)، برنامه‌ریزی و بودجه، ۲۰ (۳)، ۹۵-۱۲۳.
پرمه، زورار، قربانی، محمد، توکلیان، حسین و شاهنوشی، ناصر. (1395). بررسی اثر تکانه‌های اقتصادی بر متغیرهای کلان بخش کشاورزی با استفاده از مدل تعادل عمومی پویای تصادفی، پژوهشنامه بازرگانی، 80، 75-118.
توکلیان، حسین و افضلی ابرقویی، وجیه. (1395). مقایسه عملکرد اقتصاد کلان و رژیم‌های مختلف ارزی با رویکرد (DSGE)، پژوهشنامه اقتصادی، 61 (16)، 81-125.
توکلیان، حسین و صارم، مهدی. (1396). الگوهای DSGE در نرم‌افزار Dynare (الگوسازی، حل و برآورد مبتنی بر اقتصاد ایران). تهران: انتشارات پژوهشکده پولی و بانکی.
حقیقت، جعفر، حبیب‌زاده، امین و محرم‌جودی، نازیلا. (1396). سیاست مالی اقتصاد ایران در یک مدل DSGE (با تاکید بر خانوارهای غیرریکاردین)، تحقیقات اقتصادی، 52(3)، 551-580.
خورسندی، مرتضی و عزیزی، زهرا. (1391). ترکیب مصرف و اثرگذاری انرژی بر رشد اقتصادی: کاربردی از رگرسیون غیرخطی انتقال ملایم، پژوهشنامه اقتصاد انرژی ایران، 1(3)، 17-34.
خیابانی، ناصر و امیری، حسین. (1393). جایگاه سیاست‌های پولی و مالی ایران با تاکید بر بخش نفت با استفاده از مدل‌هایDSGE، پژوهشنامه اقتصادی، 14(54)، 133-173.
دمیری، فاطمه و اسلاملوییان، کریم،‌هادیان، ابراهیم و اکبریان، رضا. (1396). تاثیر تکانه نفتی بر تراز تجاری و متغیرهای کلان اقتصاد ایران با استفاده از یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی، مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، 6(23)، 35-60.
صیادی، محمد،و شاکری، عباس، محمدی، تیمور و بهرامی، جاوید. (1395). تکانه‌های تصادفی و مدیریت درآمدهای نفتی در ایران؛ رویکرد تعادل عمومی تعصادفی پویا (DSGE)، پژوهشنامه اقتصادی، 16(61)، 80-33.
کهنسال، محمدرضا و شایان مهر، سمیرا. (1395). آثار متقابل مصرف انرژی، رشد اقتصادی و آلودگی محیط‌زیست: کاربرد الگوی معادلات همزمان فضایی داده‌های تابلویی، پژوهشنامه اقتصاد انرژی ایران، 5(19)، 179-216.
محمدی، تیمور، شاکری، عباس، امامی‌کلائی، معصومه و یداله‌زاده، ناصرعلی. (1398). اثر تکانه‌های صادرات نفت و تعامل آن با قدرت انحصاری بر متغیرهای کلان اقتصاد ایران: رهیافتDSGE ، تحقیقات اقتصادی، 54(2)، 395-418.
مشیری، سعید و خیراندیش، الهام. (1398). نقش تجارت در اثرگذاری شوک‌های نفتی بر رشد اقتصادی کشورهای واردکننده و صادرکننده نفت، تحقیقات اقتصادی، 54(2)، 443-463.
منظور، داود و تقی‌پور، انوشیروان. (۱۳۹۴). تنظیم یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE) برای اقتصاد باز کوچک صادرکننده نفت: مورد مطالعه ایران، پژوهش‌ها وسیاست‌های اقتصادی، ۲۳ (۷۵)، 44-7.
ولی‌بیگی، حسن، یاوری، کاظم، ابراهیمی، ایلناز و سحابی، بهرام. (1396). تحلیل اثر سیاست‌های پولی و مالی بر تجارت خارجی در ایران با رویکرد DSGE، پژوهشنامه بازرگانی، 21(83)، 1-34.
References
Adolfson, M., Laséen, S., Lindé, J., & Villani, M. (2007). Bayesian estimation of an open economy DSGE model with incomplete pass-through. Journal of International Economics, 72(2), 481-511.
Amano, R. A., & Van Norden, S. (1998). Oil prices and the rise and fall of the US real exchange rate. Journal of international Money and finance, 17(2), 299-316.
Amiri H. (2015). Modeling markup shocks using DSGE model:The case of Iran. JPBUD, 20 (3) :95-123. [In Persian]
Ayres, R. U., & Nair, I. (1984). Thermodynamics and economics. Physics Today, 37(11), 62-71.
Belke, A., & Baas, T. (2019). Oil price shocks, monetary policy and current account imbalances within a currency union (No. 201903). ROME Network.
Balke, N. S., & Brown, S. P. (2018). Oil supply shocks and the US economy: An estimated DSGE model. Energy policy, 116, 357-372.
Balke, N. S., Brown, S., & Yücel, M. (2010). Oil price shocks and US economic activity: an international perspective. Available at SSRN 1647807.
Beckmann, J., & Czudaj, R. (2013). Is there a homogeneous causality pattern between oil prices and currencies of oil importers and exporters?. Energy Economics, 40, 665-678.
Beckmann, J., Czudaj, R., & Arora, V. (2017). The relationship between oil prices and exchange rates: theory and evidence. US Energy Information Administration working paper series, 1-62.
Bergholt, D., & Larsen, V. (2016). Business cycles in an oil economy: Lessons from Norway.
Bergholt, D., Larsen, V. H., & Seneca, M. (2019). Business cycles in an oil economy. Journal of International Money and Finance, 96, 283-303.
Berndt, E. R., & Wood, D. O. (1975). Technology, prices, and the derived demand for energy. The Rreview of Economics and Statistics, 259-268.
Brown, S. P., & Yücel, M. K. (2002). Energy prices and aggregate economic activity: an interpretative survey. The Quarterly Review of Economics and Finance, 42(2), 193-208.
Bodenstein, M., Erceg, C. J., & Guerrieri, L. (2011). Oil shocks and external adjustment. Journal of International Economics, 83(2), 168-184.
Calvo, G. A. (1983). Staggered contracts and exchange rate policy. In Exchange rates and international macroeconomics (pp. 235-258). University of Chicago Press.
Chen, S. S., & Chen, H. C. (2007). Oil prices and real exchange rates. Energy Economics, 29(3), 390-404.
Corden, W. M. & Neary, J. P. (1982). Booming sector and deindustrialisation in a small open economy. Economic Journal, 92, 825-848.
Dai, M., & Xu, J. (2017). Firm-specific exchange rate shocks and employment adjustment: Evidence from China. Journal of International Economics, 108, 54-66.
Damiri, F., Sslamloeean, K., Dadiyan, E., Akbariyan, R. (2017). The effects of oil shock on trade balance and macroeconomic variables in iran using a dynamic stochastic general equilibrium model. Journal of Applied Economics Studies in Iran, 6(23), 35-60. [In Persian]
Gali, J., & Monacelli, T. (2005). Monetary policy and exchange rate volatility in a small open economy. The Review of Economic Studies, 72(3), 707-734.
Habib, M. M., Buetzer, S., & Stracca, L. (2016). Global Exchange Rate Configurations: Do Oil Shocks Matter? IMF Economic Review, 64: 443 470.
Haghighat, J., Habibzadeh, A., Moharam Joudi, N. (2017). Fiscal policy of iran`s economy in a DSGE model (Focusing on Non- Ricardian Households). Journal of Economic Research (Tahghighat- E- Eghtesadi), 52(3), 551-580. [In Persian]
Hou, K., Mountain, D. C., & Wu, T. (2016). Oil price shocks and their transmission mechanism in an oil-exporting economy: A VAR analysis informed by a DSGE model. Journal of International Money and Finance, 68, 21-49.
Khan, H., & Tsoukalas, J. (2011). Investment shocks and the comovement problem. Journal of Economic Dynamics and Control, 35(1), 115-130.
Khiabani, N., Amiri, H. (2014). The position of monetary and fiscal policies with emphasizing on oil sector with DSGE models (the case of Iran). Economics Research, 14(54), 133-173. [In Persian]
Khorsandi, M., Azizi, Z. (2012). The combination of consumption and the effectiveness of energy on economic growh: An application of smooth transition regression. Iranian Energy Economics, 1(3), 17-34. [In Persian]
Kohansal, M., Shayanmehr, S. (2016). The interplay Between energy consumption, economic growth and environmental pollution: Application of spatial panel simultaneous-Equations model. Iranian Energy Economics, 5(19), 179-216. [In Persian]
Manzoor D, Taghipour A. A dynamic stochastic general equilibrium model for an oil exporting and small open economy: the case of Iran. qjerp. 2016; 23 (75) :7-44. [In Persian]
Mendoza, O., & Vera, D. (2010). The asymmetric effects of oil shocks on an oil-exporting economy. Cuadernos de economía, 47(135), 3-13.
Mohammadi, T., shakeri, A., Emamikalaee, M., Yadolahzadeh Tabari, N. (2019). The effect of oil export shock and its interaction with monopoly power on Iran’s macroeconomic variables: DSGE approach. Journal of Economic Research (Tahghighat- E- Eghtesadi), 54(2), 395-418. . [In Persian]
Moshiri, S., Kheirandish, E. (2019). International trade and oil shocks effects on global economy. Journal of Economic Research (Tahghighat- E- Eghtesadi), 54(2), 443-463. [In Persian]
Mukhamediyev, B. (2014). Estimated DSGE model for oil producing economy of Kazakhstan. The Macrotheme Review, 3(3), 1-13.
Oladunni, S. (2020). Oil Price Shocks and Macroeconomic Dynamics in an Oil-Exporting Emerging Economy: A New Keynesian DSGE Approach.
Perme, Z., Ghorbani, M., Tavakoliyan, H., Shahnoshifroshani, N. (2016). The effect of economic shocks on agriculture macroeconomic variables using dynamic stochastic general equilibrium model. Iranian Journal of Trade Studies, 20(80), 75-119. [In Persian]
Razak, L. A. Do Oil Price Shocks Matter? Evidence from an Oil-Exporting Econom, CSPS Strategy and Policy Journal, 4, 1 – 23.
Salisu, Afees, Isah, Kazeem, Oyewole, Oluwatomisin and Akanni, Lateef, (2017), Modelling oil price-inflation nexus: The role of asymmetries, Energy, 125 (C), 97-106.
Sayadi, M., Shakeri, A., Mohammadi, T., Bahrami, J. (2016). Stochastic shocks and oil revenue management in Iran; A Dynamic Stochastic General Equilibrium approach. Economics Research, 16(61), 33-80. [In Persian]
Tavakolian, H., Afzali Abarquyi, V. (2016). Macroeconomic performance in different exchange rate regimes: An estimated DSGE approach. Economics Research, 16(61), 81-125. [In Persian]
Valibeigi, H., Yavari, K., Ebrahimi, E., Sahabi, B. (2017). Analyzing the effect of monetary and fiscal policies on Iran’s foreign trade using DSGE approach. Iranian Journal of Trade Studies, 21(83), 1-34. [In Persian]
Zhang, D. (2008). Oil shock and economic growth in Japan: A nonlinear approach. Energy Economics, 30(5), 2374-2390.
Zhao, L., X. Zhang, S. Wang, and S. Xu. (2016.) The effects of oil pricehocks on output and inflation in China, Energy Economics, 53, 101-110. [1]
 
.