• سیاستگذاریهای اقتصادی و مالی در حوزههای فوقالذکر در سطوح ملی، منطقهای و جهانی
مجتبی رستمی؛ علیرضا نجارپور
چکیده
قیمت نفت خام یکی از مهمترین شاخصهای اقتصاد است که سیاستگذاران، تولیدکنندگان، مصرفکنندگان و مشارکتکنندگان در بازار انرژی رفتار آن را رصد میکنند. قیمت نفت مسیر و رفتار خود را با توجه به شرایط اقتصادی تغییر میدهد و به همین دلیل بسیار متلاطم است. دانش پژوهندگان، سیاستگذاران و مشارکتکنندگان از میزان اثرگذاری بحرانها ...
بیشتر
قیمت نفت خام یکی از مهمترین شاخصهای اقتصاد است که سیاستگذاران، تولیدکنندگان، مصرفکنندگان و مشارکتکنندگان در بازار انرژی رفتار آن را رصد میکنند. قیمت نفت مسیر و رفتار خود را با توجه به شرایط اقتصادی تغییر میدهد و به همین دلیل بسیار متلاطم است. دانش پژوهندگان، سیاستگذاران و مشارکتکنندگان از میزان اثرگذاری بحرانها بر بازار نفت کنترل پیامدهای منفی آن را به شیوه بهتری فراهم میکند. بررسیها نشان میدهد که درنتیجه بحرانهای مختلف پایداری تلاطمی بازار نفت بسیار بالاست. بنابراین بررسی فرضیه وجود ریشه واحد در شوکهای تلاطمی این بازار منطقی است. در پژوهش حاضر ماندگاری بلندمدت شوکهای تلاطمی ناشی از بحران همهگیری کووید-19 در بازار نفت برنت و WTI که دو معیار تعیین قیمتهای جهانی نفت هستند با استفاده از آزمون پیشنهادی توسط لی و یو (2010) بررسی میشود. نتایج این پژوهش نشاندهنده وجود ریشه واحد در تلاطم بازار نفت است. بنابراین بازار نفت و فضای اقتصادی به شکل طولانیمدت درگیر اثرات این بحران است. این موضوع میتواند اثرات چشمگیری بر درآمدهای کشورهای صادرکننده و سرمایهگذاران در حوزه نفت خام داشته باشد. به این ترتیب بازیگران این بازار و دولتها باید با دقت بیشتری پیامدهای این بحران را ارزیابی کنند.
حسین یادگاری؛ تیمور محمدی؛ حمید آماده؛ عبدالرسول قاسمی؛ حمیدرضا مصطفایی
چکیده
ویژگیهای نفت خام و عوامل مؤثر بر قیمت این حامل انرژی باعث شده تا پیشبینی قیمت آن همواره مورد توجه محققان، فعالان بازار نفت، دولتها و سیاستگذاران قرار گیرد. از آنجایی که قیمت نفت خام تحت تأثیر عوامل زیادی است بنابراین باید در این راه مطالعات مداوم صورت گرفته تا برآوردهای انجام شده با گذشت زمان، نتایج دقیقتر و از قابلیت اعتماد ...
بیشتر
ویژگیهای نفت خام و عوامل مؤثر بر قیمت این حامل انرژی باعث شده تا پیشبینی قیمت آن همواره مورد توجه محققان، فعالان بازار نفت، دولتها و سیاستگذاران قرار گیرد. از آنجایی که قیمت نفت خام تحت تأثیر عوامل زیادی است بنابراین باید در این راه مطالعات مداوم صورت گرفته تا برآوردهای انجام شده با گذشت زمان، نتایج دقیقتر و از قابلیت اعتماد بالاتری برخوردار شود. در این مقاله برای پیشبینی قیمت نفت خام از ترکیب مدل خاکستری مرتبه اول و آریما استفاده شده و مدل ترکیبی خاکستری - آریما پیشنهاد شده است. برای بررسی این تکنیک از دادههای قیمت نفت خام برنت در بازههای زمانی فصلی، ماهیانه و هفتگی استفاده شده است. در پیشبینی فصلی دادههای سه ماه اول سال 2015 تا سه ماهه دوم سال 2021، در پیشبینی ماهیانه دادههای مارس 2020 تا دسامبر 2020 و در پیشبینی هفتگی دادههای هفته دوازدهم 2020 تا هفته شانزدهم 2021 مورد استفاده قرار گرفته است. نتایج نشان داد میانگین قدر مطلق درصد خطا و جذر میانگین مربع خطا در مدل ترکیبی، همواره کمتر از مدلهای منفرد یا تک تئوری خاکستری و آریما است. همچنین، مدل ترکیبی توانایی بالاتری جهت توضیح و پوشش نوسانات قیمت در بازههای مختلف زمانی را داشته و قابل اطمینانتر از مدلهای منفرد است. لذا میتوان از مدل ترکیبی به جای مدلهای منفرد و تک تئوری برای پیشبینی دقیقتر استفاده کرد.