@article { author = {Hajisami, Fatemeh and Mahdavi Adeli, Mohammod Hossin and Salehnia, Narges}, title = {The study of causality relationship between oil price, unconventional oil and gas supply during the period 2000-2015}, journal = {Iranian Energy Economics}, volume = {7}, number = {26}, pages = {1-24}, year = {2018}, publisher = {Allameh Tabataba’i University}, issn = {2423-5954}, eissn = {2476-6437}, doi = {10.22054/jiee.2018.9097}, abstract = {Among energy carriers, the role of oil is more remarkable in economic development of developed and developing countries. But the fluctuations in oil price, existence of constant challenges between suppliers and demanders, the beginning of descending trend of production and promoting the energy security in its consuming countries have caused besides oil, its substitutes find specific importance. Development and extraction of unconventional resources on one hand have made changes in reservoirs ranking in different areas of the world and has weakened the dependency of consuming countries and on the other hand, it has affected the changing trend of oil price. In this respect, the present study investigates the causal relationship between oil price and supplying unconventional oil and gas during time period of 2000-2015. Two techniques named Granger technique and Toda and Yamamoto technique have been used to investigate the causal relationship. The results of the research show that in all studying period (2000-2015) the unconventional supply is the strong and direct cause for oil price and the indirect and weak price are introduced as the causes of unconventional supply. Also, based on the results, the strong impact of financial markets on the supply of unconventional resources and oil prices has been achieved. On the other hands the results show that unconventional supply will affect the supply of OPEC in the long term (2000-2015). Therefore, this achievement for OPEC countries, as well as Iran, can be used as a result of a strategic change in production policy.}, keywords = {Unconventional resources,Oil price,crude oil,Granger Causality Test,Toda and Yamamoto causality}, title_fa = {بررسی رابطه علی بین قیمت نفت خام و عرضه نفت و گاز نامتعارف طی بازه زمانی 2000-2015}, abstract_fa = {در بین حامل­های انرژی نقش نفت در رشد اقتصادی کشورهای توسعه‌یافته و در حال توسعه بسیار پر­رنگ است. اما نوسانات قیمت نفت، سیر نزولی تولید، جستجو در جهت ارتقای امنیت انرژی و … در کشورهای مصرف­کننده­ آن موجب شده تا در کنار نفت، جایگاه جانشین­های آن به ویژه نفت و گاز نامتعارف اهمیت ویژه­ای پیدا کنند. توسعه و استخراج منابع نامتعارف، ازیک‌طرف موجب تغییر رتبه­بندی ذخایر در مناطق مختلف جهان و تضعیف وابستگی کشورهای مصرف­کننده شده و از طرف دیگر، بر روند تغییرات قیمت نفت، مؤثر واقع ‌شده است. در همین راستا مطالعه­ حاضر به بررسی رابطه علی بین قیمت نفت خام و عرضه­ نفت و گاز نامتعارف طی بازه­ ­زمانی 2000-2015 با تواتر زمانی ماهانه می­پردازد. نتایج تحقیق نشان می­دهد، در بازه زمانی فوق، عرضه­ منابع نامتعارف علت قوی و مستقیم قیمت نفت است و قیمت به‌صورت غیرمستقیم و ضعیف، علت عرضه­ی نامتعارف معرفی می­شود. هم‌چنین بر اساس نتایج می­توان به تأثیر قوی بازارهای مالی بر عرضه منابع نامتعارف و قیمت نفت رسید. بعلاوه، نتایج حاصله نشان می­دهند که در دوره­های بلندمدت (2000-2015) عرضه­ نامتعارف، عرضه اوپک را تحت تأثیر قرار خواهد داد. بنابراین، دستاورد فوق برای کشورهای عضو اوپک همچون ایران، می­تواند به عنوان نتیجه راهبردی در تغییر سیاست‌های تولیدی مورد استفاده قرار گیرد.}, keywords_fa = {منابع نامتعارف,نفت شیل و گاز شیل,نفت خام,قیمت نفت,آزمون علیت گرنجر,آزمون علیت تودا و یاماموتو}, url = {https://jiee.atu.ac.ir/article_9097.html}, eprint = {https://jiee.atu.ac.ir/article_9097_acc5de750852632fa594c5230d177632.pdf} } @article { author = {shavalpour, saeed and Kaviani, Elahe}, title = {The Effect of Oil Price Fluctuations on Wind Power Capacity in Developing Countries, Based on Technological Learning and Economies of Scale}, journal = {Iranian Energy Economics}, volume = {7}, number = {26}, pages = {25-50}, year = {2018}, publisher = {Allameh Tabataba’i University}, issn = {2423-5954}, eissn = {2476-6437}, doi = {10.22054/jiee.2018.9098}, abstract = {The paper investigates the effects of oil price fluctuations on the installed capacity of wind energy in developing countries in comparison with the impact of economies of scale and technical learning. To this end, we used rolling regression analysis and data from 2003 to 2015 to calculate annual technical learning rates. Using the panel data regression and autoregressive model based on panel data we analyzed the effect of oil price fluctuations on wind energy installed capacity as the most advanced renewable energy in developing countries. The results show that oil price changes in the long run have a positive but limited impact on the development of renewable energy in developing countries. Oil price shocks, although in the short term and driven by the incentive of developing countries to transfer higher-tech technologies to renewable energy can not in the long term alone, guarantee the development of renewable energy in these countries}, keywords = {Renewable energy,technological learning,Economies of Scale,oil price shock}, title_fa = {تأثیر نوسانات قیمت نفت بر ظرفیت برق بادی در کشورهای درحال توسعه با تأکید بر نقش یادگیری فنی و صرفه‏ های ناشی از مقیاس}, abstract_fa = {هدف مقاله حاضر بررسی تاثیر تغییرات و شوک­های قیمت نفت بر ظرفیت نصب شده انرژی بادی در کشورهای در حال توسعه و مقایسه تاثیر آن با تاثیر عوامل فناورانه یعنی افزایش مقیاس و یادگیری فنی است.  برای این منظور با استفاده از روش رگرسیون غلتان و اطلاعات سال­های 2003 تا 2015، نرخ­های یادگیری فنی سالانه محاسبه شده و سپس با استفاده از روش رگرسیون داده­های تابلویی و مدل خودرگرسیونی برداری مبتنی بر داده­های تابلویی، به بررسی تاثیر تغییرات و شوک­های قیمت نفت بر ظرفیت نصب شده انرژی بادی، به عنوان پیشروترین انرژی تجدیدپذیر، در کشورهای در حال توسعه پرداخته شده است. نتایج نشان می­دهد که تغییرات قیمت نفت در بلندمدت تاثیر مثبت ولی اندک بر توسعه انرژی تجدیدپذیر در کشورهای در حال توسعه دارد. شوک­های قیمت نفت نیز اگر چه در کوتاه­مدت و به واسطه تقویت انگیزه کشورهای در حال توسعه برای انتقال فناوری­های با مقیاس بالاتر موجب توسعه انرژی­های تجدیدپذیر می­شوند، در بلندمدت به تنهایی نمی­تواند تضمین­کننده توسعه انرژی تجدیدپذیر در این کشورها باشد.}, keywords_fa = {انرژی تجدیدپذیر,یادگیری فنی,صرفه‌های مقیاس,شوک قیمت نفت}, url = {https://jiee.atu.ac.ir/article_9098.html}, eprint = {https://jiee.atu.ac.ir/article_9098_e9ff17f7805b72869a71ce2fb81bbeac.pdf} } @article { author = {Dibavand, Hadi and Taherifard, Ali and Faridzad, Ali and Taklif, Atefeh and bahrololoum, mohammad mahdi}, title = {The Fiscal Regime Comparison of IRAN`s New Petroleum Contract (IPC) with Buy-Back Model: The Case study of Phases 4 & 5 of the South Pars Gas Field}, journal = {Iranian Energy Economics}, volume = {7}, number = {26}, pages = {51-77}, year = {2018}, publisher = {Allameh Tabataba’i University}, issn = {2423-5954}, eissn = {2476-6437}, doi = {10.22054/jiee.2018.9099}, abstract = {IRAN`s new petroleum contract is a new generation of service contract which aimed to fix bugs from Buy-Back model. In this model some incentives have inserted to increase contractors' motivations. In this study, we consider fiscal differences and revenue division of the two models in the case of phases 4 & 5 of the South Pars gas field. This study is conducted by fiscal simulation for two mentioned models and comparison the results. It is concluded that, government revenue in Buy-Back model throughout the period of production in phases 4 & 5 is bigger around 29% and 11% respectively in regard of the net present value and the discounted net present value. Also, if in Buy-Back model, production decline starts at the first year after fiscal settlement with contractor by the rate of more than 3% yearly, then it is better for the government to employ new contract model instead of Buy-Back model regarding revenue}, keywords = {Iran`s new Petroleum Contract (IPC),Buy-Back,Take,Phases 4 & 5 of the South Pars gas field}, title_fa = {مقایسه ابعاد مالی قراردادهای جدید نفتی ایران (IPC) و بیع متقابل: مطالعه موردی فازهای 4 و 5 میدان گازی پارس جنوبی}, abstract_fa = {قرارداد جدید نفتی ایران نسل جدیدی از قرارداد خدمت است که تلاش شده تا مهمترین ایرادات موجود در مدل بیع­متقابل را برطرف سازد. در این مدل قراردادی مولفه­هائی برای ایجاد جذابیت بیشتر نسبت به مدل بیع­متقابل گنجانده شده تا انگیزه پیمانکاران افزوده شود. در این پژوهش تفاوت­های دو مدل قراردادی یادشده از منظر توزیع منافع ناشی از استخراج گاز در فازهای 4 و 5 میدان گازی پارس جنوبی مورد بررسی قرار می­گیرد.این پژوهش از طریق شبیه­سازی مالی دو مدل قراردادی و مقایسه خروجی­های آن انجام می­شود. نتایج نشان می­دهد عایدی دولت در مدل بیع­متقابل در طول دوره برداشت از فازهای4 و 5 پارس جنوبی در مقادیر جاری و تنزیل شده به ترتیب حدود 29% و 11% بیش از مدل جدید قراردادی است. اما اگر در مدل بیع­متقابل، همزمان با تسویه کامل پیمانکار، افت تولید سالانه بیش از 3% از میدان آغاز گردد، آنگاه انتخاب مدل جدید قراردادی از منظر ایجاد منافع مالی برای دولت نسبت به بیع­متقابل ارجحیت پیدا می­کند.}, keywords_fa = {قراردادهای جدید نفتی ایران,بیع‌متقابل,رژیم مالی,دریافتی طرفین قرارداد,فازهای 4 و 5 پارس جنوبی}, url = {https://jiee.atu.ac.ir/article_9099.html}, eprint = {https://jiee.atu.ac.ir/article_9099_11c64a7ec1394bd02ccbb0e453af82a1.pdf} } @article { author = {Kavosi, Sharareh and Falahi, Mohammad Ali and Razmi, Mohammad Javad}, title = {The Comparative Study of Benefits Distribution Between Parrties of Buy Back, Production Sharing Contract and Iran Petrouleum Contracts (IPC) (A Case Study of Soroush and Nowruz Oil Fields)}, journal = {Iranian Energy Economics}, volume = {7}, number = {26}, pages = {79-130}, year = {2018}, publisher = {Allameh Tabataba’i University}, issn = {2423-5954}, eissn = {2476-6437}, doi = {10.22054/jiee.2018.9101}, abstract = {In regulating oil contracts applying the appropriate contractual framework is necessary to meets the interests of both parties and maximize the absorption of foreign investment and advanced technology. In terms of distributing benefits between parties, the key element is the contract optimum flexibility. Flexibility of financial regime in buy back contracts, participation in production and Iran new oil contracts through simulation of the financial model using Excel software and Visual Basic programming language under two rigorous and conventional scenarios has been studied for the first t in this manuscript. In rigorous scenario the parameters of buy back contract between Iran national oil company and Shell Co. and parameters of two other contracts are estimated in such a way that original and achieved results are the same. Then, the effect of the estimated parameters on the distribution of gross income and the efficiency of the parties is investigated and with the aim of analyzing the degree of flexibility of contracts, the sensitivity of the efficiency and receipts of the parties to the changing price and capital costs is studied. Results showed financial regime in participation contracts allow the parties to coordinate the contents and structure of the contract with its benefits. While some of the inefficient tools of buy back and Iran new oil contracts have led to a lack of optimal flexibility in changing economic conditions.}, keywords = {Buyback,Production Sharing,Iran Integrated Petrouleum Contracts,flexibility}, title_fa = {مقایسه تطبیقی توزیع منافع بین طرفین قراردادهای نفتی بیع متقابل، مشارکت در تولید و قراردادهای جدید نفتی ایران (IPC): مطالعه موردی میادین نفتی سروش و نوروز}, abstract_fa = {درتنظیم قراردادهای نفتی، به‌کارگیری چارچوب قراردادی مناسب که منافع دو طرف را تأمین کند و جذب حداکثری سرمایه خارجی و فن­آوری پیشرفته را در پی­داشته باشد، ضروری است. عنصر کلیدی در خصوص توزیع منافع بین طرفین، انعطاف­پذیری بهینه قرارداد است. در این مقاله برای نخستین بار انعطاف­پذیری رژیم مالی قراردادهای بیع متقابل، مشارکت در تولید و قراردادهای جدید نفتی ایران از طریق شبیه­سازی مدل مالی قرارداد در دو سناریوی سخت­گیرانه و متعارف مطالعه شده است. در سناریوی سخت­گیرانه، پارامترهای قرارداد بیع متقابل میان شرکت ملی نفت و شرکت شل، مبنا قرار گرفته و پارامترهای دو قرارداد دیگر به گونه­ای برآورد شده که نتایج اصلی با نتایج تحقق یافته در قرارداد یاد شده یکسان شود. سپس تأثیر پارامترهای برآوردی بر توزیع درآمد ناخالص و بازدهی طرفین بررسی و با هدف تحلیل میزان انعطاف­پذیری قراردادهای مورد بررسی، به تحلیل حساسیت مؤلفه­های بازدهی داخلی پیمانکار و دریافتی طرفین قرارداد نسبت به تغییرات قیمت و هزینه­های سرمایه­ای و عملیاتی پرداخته شده است. براساس نتایح، رژیم مالی قراردادهای مشارکت در تولید این امکان را به طرفین می­دهد که میان مفاد و ساختار قرارداد با منافع خود تطابق و هماهنگی پدید آورند. این در حالی­ است که برخی ابزارهای ناکارآمد قراردادهای بیع متقابل و قراردادهای جدید نفتی ایران منجر به عدم انعطاف­پذیری بهینه در برابر تغییر شرایط اقتصادی شده است.}, keywords_fa = {بیع‌متقابل,مشارکت در تولید,قراردادهای جدید نفتی,انعطاف‌پذیری}, url = {https://jiee.atu.ac.ir/article_9101.html}, eprint = {https://jiee.atu.ac.ir/article_9101_360e8763ae28b35931912c0543c68a2f.pdf} } @article { author = {Nademi, Younes and Sedaghat Kalmarzi, Haniyeh}, title = {Investigating the Effect of Oil Shocks and Economic Sanctions on Unemployment Regimes in Iran using the Markov Switching Approach}, journal = {Iranian Energy Economics}, volume = {7}, number = {26}, pages = {156-131}, year = {2018}, publisher = {Allameh Tabataba’i University}, issn = {2423-5954}, eissn = {2476-6437}, doi = {10.22054/jiee.2018.9102}, abstract = {Oil price shocks are one of the most important variables affecting the performance of Iran's economy and the unemployment rate as one of the most important indicators of macroeconomic performance. The purpose of this study is to investigate the asymmetric effects of oil price shocks and the impact of sanctions on the unemployment rate in Iran's economy. To this end, the effect of positive and negative oil price shocks and the intensity of sanctions on Iran's unemployment rate during the period 1980-2015 was investigated using Markov switching method. The results of this study show that the positive impact of oil prices has had a negative effect on unemployment and has led to a reduction in unemployment and, in contrast to the negative impact of oil prices, has had a positive and increasing effect on unemployment. Also, the results of the unemployment model estimation indicate that the increase in the intensity of sanctions has had an increasing impact on unemployment. Finally, Iran’s economy is on average 2.8 years in the high unemployment regime and 1.4 years in the low unemployment regime that indicates the persistence of high unemployment rate in Iran's economy}, keywords = {oil price shock,Sanctions,Unemployment,Markov Switching,Iran’s Economy}, title_fa = {بررسی اثر شوکهای قیمتی نفت و تحریم های اقتصادی بر رژیم های بیکاری در ایران با استفاده از رهیافت مارکوف سوئیچینگ}, abstract_fa = {شوکهای قیمت  نفت یکی از مهم­ترین متغیرهای موثر بر عملکرد اقتصاد ایران و نرخ بیکاری یکی از مهم‌ترین شاخص‌های معرف عملکرد اقتصاد کلان است. هدف از این پژوهش بررسی تاثیرات نامتقارن شوک­های قیمت نفت و همچنین تاثیر شدت تحریم­ها بر نرخ بیکاری در اقتصاد ایران است. برای این منظور، اثر شوک های مثبت و منفی قیمت نفت و همچنین شدت تحریم­ها بر نرخ بیکاری ایران طی دوره 1359-1394 با استفاده از روش مارکوف سوئیچینگ مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج حاصل از این پژوهش نشان می‌دهد شوک مثبت قیمت نفت تاثیری منفی بر بیکاری داشته است و موجب کاهش بیکاری شده است و در مقابل شوک منفی قیمت نفت تاثیری مثبت و افزایشی بر نرخ بیکاری داشته است. همچنین نتایج برآورد مدل بیکاری نشان می­دهد که افزایش شدت تحریم­ها بر بیکاری تاثیری افزایشی داشته­اند. نهایتا اینکه اقتصاد ایران به طور متوسط 8/2 دوره (سال) در رژیم بیکاری بالا قرار دارد و4/1 دوره (سال) در رژیم بیکاری پایین قرار دارد که حاکی از پایداری بیکاری بالا در اقتصاد ایران است.}, keywords_fa = {شوک قیمت نفت,تحریم‌ها,بیکاری,مارکوف سوئیچینگ,ایران}, url = {https://jiee.atu.ac.ir/article_9102.html}, eprint = {https://jiee.atu.ac.ir/article_9102_c4259570329b70418d43e1a5c9c237de.pdf} } @article { author = {Neisy, Abdolsadeh and Mohammadi, Teymour and Azimi, Sara and Mohammadi, Akram}, title = {Analysis of the Dynamics of Crude Oil Commercial Stocks with Respect to Structural Shocks and Convenience yield}, journal = {Iranian Energy Economics}, volume = {7}, number = {26}, pages = {157-191}, year = {2018}, publisher = {Allameh Tabataba’i University}, issn = {2423-5954}, eissn = {2476-6437}, doi = {10.22054/jiee.2018.9103}, abstract = {Crude oil commercial stocks are one of the main components of the oil market, and its fluctuations are important in the analysis of the oil market. The purpose of this study is to investigate the unprecedented accumulation of crude oil commercial stocks according to structural shocks and convenience yield, since the onset of crude oil prices decline. In this study, the effect of structural shocks on fluctuations of crude oil commercial stocks was analyzed in the form of a structural vector auto regression model (SVAR) over the period from 2006 to 2016. Also, for the first time, convenience yield is calculated using the inverse problem method. This paper has two innovations. First, it is the first time that convenience yield is calculated in the oil market using the inverse problem method. Second, for the first time, the dynamics of crude oil commercial stocks are analyzed expanding Killian’s SVAR Model (2009).The results show that from late 2014 onwards, mostly crude oil supply shocks and crude oil inventory demand shocks have contributed to oil commercial accumulation. Also results show that WTI futures term structure (spread) has been in contango based on the negative net convenience yield since October 2014 and has led to accumulating more crude oil commercial stocks with speculative purposes.}, keywords = {Crude oil commercial stocks,Structural Vector Auto Regression Model,convenience yield,inverse problem}, title_fa = {تحلیل پویایی‌های ذخایر تجاری نفت خام با توجه به شوک‌های ساختاری و ثمرات رفاهی}, abstract_fa = {ذخایر تجاری نفت خام یکی از مؤلفه‌های اساسی از مجموعه‌ی درهم‌پیچیده‌ی  بازار نفت بوده و بررسی نوسانات آن از اهمیت بسزایی برخوردار است. هدف این پژوهش بررسی علل انباشت بی‌سابقه‌ ذخایر تجاری نفت خام از زمان آغاز افت قیمت نفت با استفاده از دو رویکرد  بررسی نقش شوک‌های ساختاری و تحلیل ثمرات رفاهی هست. در این پژوهش تأثیر شوک‌های ساختاری بر نوسانات  ذخایر تجاری نفت خام در قالب یک مدل خود رگرسیون برداری ساختاری (SVAR) در دوره‌ی زمانی 2006 تا 2016 به‌دست‌آمده است. همچنین در این پژوهش برای نخستین بار با استفاده از روش مسئله معکوس[1] ثمرات رفاهی محاسبه گردیده است. نتایج این پژوهش نشان می‌دهد که از اواخر سال 2014 به بعد، شوک‌های عرضه‌ نفت خام و پس‌ازآن شوک‌های سفته‌بازی بیشترین سهم را در توضیح علت انباشت بی‌سابقه‌ ذخایر تجاری نفت خام، داشته‌اند. همچنین نتایج نشان می‌دهد که متغیر پایه از ماه اکتبر سال 2014 به بعد با توجه به منفی شدن خالص ثمرات رفاهی[2] در وضعیت پس بهین(کونتانگو)[3] قرارگرفته و از این طریق موجب انباشت بیشتر ذخایر تجاری نفت خام با مقاصد سفته‌بازی گردیده است. [1]. Inverse problem 6. Net Convenience yield خالص ثمرات رفاهی مبین کسر هزینه های ذخیره سازی یک دارایی مصرفی از منافعی است که نگهداری آن دارایی نصیب دارنده ی آن می کند. 1. Contango}, keywords_fa = {ذخایر تجاری نفت خام,مدل خود رگرسیون برداری ساختاری,ثمرات رفاهی,مسئله معکوس}, url = {https://jiee.atu.ac.ir/article_9103.html}, eprint = {https://jiee.atu.ac.ir/article_9103_5ff9cb66f12936f189eff46e5928a7c8.pdf} }